ITAB, HMY’yi satın alarak önemli pazarlarda büyümesini hızlandırmayı hedefliyor

ITAB Shop Concept AB, Avrupa, Güney Amerika ve Orta Doğu’da faaliyet gösteren mağaza ekipmanları tedarikçisi HMY’yi 320 milyon euro bedelle satın almak üzere anlaşmaya vardı. Satın alma işleminin tamamlanmasıyla ITAB, pazar payını genişletirken, müşteri tabanını güçlendirmeyi ve faaliyet alanını çeşitlendirmeyi amaçlıyor.

ITAB, HMY satın almasıyla stratejik büyümesini hızlandırıyor
ITAB Shop Concept AB (publ) (“ITAB”), 25 Eylül 2024 tarihinde yaptığı açıklamada, mağaza donanımları ve tasarım alanında faaliyet gösteren Finansière HMY (“HMY”) şirketini satın almak üzere anlaştığını duyurdu. Anlaşma, 320 milyon euro (yaklaşık 3,6 milyar SEK) bedel karşılığında, nakit ve borçlardan arındırılmış şekilde gerçekleşecek.

HMY, başta Avrupa, Güney Amerika ve Orta Doğu olmak üzere perakende sektörüne yönelik mağaza ekipmanları, kasa sistemleri ve mağaza tasarım hizmetleri sunuyor. ITAB, bu satın almayla özellikle Batı ve Güney Avrupa’daki varlığını güçlendirmeyi ve HMY’nin faaliyet gösterdiği İspanya, Fransa, Türkiye ile Orta ve Güney Amerika gibi coğrafyalarda stratejik avantaj sağlamayı hedefliyor.

Satın alma yapısı ve finansal detaylar
İşlem kapsamında ITAB, HMY hissedarlarına bağlayıcı bir geri alım opsiyonu (put option) tanıdı. HMY hissedarları bu opsiyonu kullanarak hisselerini ITAB’a devredebilecek. Satın alma bedeli, HMY’nin 2023 yılı düzeltilmiş FAVÖK (EBITDA) rakamlarının 6,4 katı seviyesinde olup, beklenen vergi öncesi 30 milyon euro tutarındaki sinerjiler dikkate alındığında 4,0 kat olarak hesaplanıyor.

2023 yılında HMY’nin cirosu yaklaşık 541,2 milyon euro ve düzeltilmiş FAVÖK marjı yüzde 9,3 olarak gerçekleşti. ITAB ile birleştiğinde yıllık toplam ciro yaklaşık 1,1 milyar euroya ulaşırken, düzeltilmiş FAVÖK marjının yüzde 11,6 olması bekleniyor.

Stratejik ve finansal etkiler
ITAB Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su Andréas Elgaard, “İki eşit büyüklükteki güçlü şirketin birleşmesiyle müşterilerimiz ve çalışanlarımız için önemli değer yaratacağız. Kültürel ve stratejik uyumumuz sayesinde önümüzdeki yıllarda önemli sinerjiler yakalayacağız” dedi.

HMY CEO’su Walter Ceglia ise, “ITAB ile entegrasyon, coğrafi kapsama alanımızı genişleterek perakende çözümleri alanında lider konuma gelmemizi sağlayacak” ifadelerini kullandı.

İşlem, ITAB’ın kârlılığına işlem tamamlanır tamamlanmaz önemli katkı sağlaması beklenirken, 2023 yılı baz alınarak yapılan ön hesaplamalar işlem sonrası ITAB’ın hisse başına kazancında yüzde 64 artış olacağını gösteriyor.

Finansman ve işlem takvimi
Satın alma işlemi, Danske Bank, Nordea ve Swedbank tarafından sağlanan toplam 255 milyon euro tutarında uzun vadeli kredi ve yaklaşık 850 milyon SEK tutarında yönlendirilmiş hisse ihracıyla finanse edilecek.

Anlaşma, HMY hissedarlarıyla nihai satış sözleşmesinin imzalanması, çalışan temsilcileriyle görüşmelerin tamamlanması ve ilgili rekabet otoritelerinden onay alınmasına bağlı. İşlemin 2024 sonu veya 2025 başında tamamlanması bekleniyor.

HMY hakkında
HMY, 1960 yılında kurulmuş olup Fransa Monéteau merkezli bir şirket olarak mağaza içi fiziksel altyapı, kasa çözümleri, raf sistemleri, aydınlatma ve görsel iletişim alanlarında hizmet veriyor. 3.000’in üzerinde çalışanı, 8 üretim tesisi ve 50 satış ofisi bulunuyor.

Konferans çağrısı
İncelemek veya konferans çağrısına katılmak isteyenler için ITAB’ın resmi internet sitesinden ve belirlenen bağlantılar üzerinden detaylı bilgilere ulaşılabilir.